در این یادداشت، داده‌هایی مطرح شده و ادعا می‌شود میزان هزینه OpenAI برای استنتاج (Inference) روی پلتفرم ابری Azure مایکروسافت را نشان می‌دهد. «استنتاج» فرآیندی است که طی آن برنامه‌هایی مانند Chat GPT با فراخوانی مدل‌های زبانی بزرگ، پاسخ تولید می‌کنند. پیش از انتشار یادداشت، Ed اطلاعاتی را که مشاهده کرده بود با ما در میان گذاشت. در نمودار شماره یک هزینه‌های استنتاج را مشاهده می‌کنید.
بهترین نقطه شروع آن است که بگوییم این ارقام چه چیزی را نشان نمی‌دهند. این داده‌ها ظاهرا فقط مربوط به هزینه‌های استنتاج هستند و شامل فرآیند بسیار سنگین‌تر و پرهزینه‌تر آموزش مدل نمی‌شوند. به‌علاوه، این داده‌ها نمی‌توانند تصویر کاملی از رابطه چندلایه مایکروسافت و OpenAI ارائه دهند.
نکته مهم‌تر این است که آیا داده‌ها صحیح‌اند؟ ما نسخه‌ای از ارقام به‌صورت گردشده را برای مایکروسافت و OpenAI ارسال کردیم و پرسیدیم آیا آنها را کم‌وبیش درست می‌دانند. همچنین داده‌ها را در اختیار افرادی آشنا با این شرکت‌ها گذاشتیم و درخواست راهنمایی کردیم. یک سخنگوی مایکروسافت گفت: «ما وارد جزئیات نمی‌شویم، اما می‌توانم بگویم که این ارقام کاملا درست نیستند.»
پرسیدیم این جمله دقیقا چه معنایی دارد؛ سخنگو از توضیح بیشتر خودداری کرد و به درخواست‌های بعدی ما پاسخ نداد. سخنگوی OpenAI هم فقط گفت که برای پاسخ، از مایکروسافت سوال کنیم و به ایمیل‌های بعدی پاسخ نداد. یک فرد مطلع از OpenAI گفت ارقامی که با او در میان گذاشتیم تصویر کاملی ارائه نمی‌کنند، اما توضیح بیشتری نداد. خلاصه اینکه، ما نتوانسته‌ایم صحت داده‌ها را تایید کنیم؛ با‌این‌حال، دلیلی هم برای رد اساسی آنها ارائه نشده است. قضاوت با شما.اگر همه چیز را همان‌طور که هست در نظر بگیریم،
این ارقام ظاهرا نشان‌دهنده شکاف بزرگی میان گزارش‌های موجود از وضعیت مالی OpenAI و هزینه‌های جاری‌ای است که از طریق حساب‌های مایکروسافت عبور می‌کنند. برای نمونه، در شش‌ماهه نخست سال ۲۰۲۵، به نظر می‌رسد OpenAI تنها برای استنتاج نزدیک به ۵میلیارد دلار هزینه کرده است. در همین دوره، گزارش شده بود که میزان مصرف نقدی شرکت 2.5میلیارد دلار و درآمد آن 4.3میلیارد دلار بوده است. داده‌هایی که Ed گزارش کرده همچنین شامل ارقام ادعایی درباره «۲۰درصد سهم درآمدی مایکروسافت» در هر فصل است. این بخش نیازمند احتیاط بیشتر است.
بر اساس گزارش‌ها، علاوه بر دریافت ۲۰درصد از درآمدهای OpenAI، مایکروسافت ۲۰درصد از درآمد برخی خدمات Azure و Bing را نیز به OpenAI پرداخت می‌کند. ممکن است حق امتیازهای دیگری هم وجود داشته باشد. رابطه میان دو شرکت پیچیده، غیرشفاف و تا حدی «چرخشی» است و نمی‌توان آن را در یک عدد خلاصه کرد. با ضرب کردن عدد مربوط به «سهم درآمد» در پنج، می‌توانیم به برآوردی از درآمد ناخالص گروه OpenAI برسیم. این محاسبات، به دلیل ماهیت دوسویه روابط دو شرکت، ذاتاً یک تخمین دست‌پایین و حداقلی محسوب می‌شوند. با این حال، هنوز هم می‌توانند بینشی از چگونگی رشد همگام درآمدها و هزینه‌های عملیاتی به ما بدهند.
بنابر نمودار 2، به‌نظر می‌رسد OpenAI طی هفت فصل تقویمی گذشته بیش از 12.4میلیارد دلار فقط برای محاسبات استنتاج روی Azure هزینه کرده است. درآمد فرضی شرکت در همین دوره حداقل 6.8میلیارد دلار بوده است. حتی با در نظر گرفتن خطاهای معمول در برآورد نرخ‌های سالانه و محاسبه مجموع دوره‌ای، شکاف میان درآمد و هزینه‌های جاری بسیار بزرگ‌تر از چیزی است که پیش‌تر گزارش شده بود. و مانند Ed، ما هم نمی‌توانیم توضیح قانع‌کننده‌ای برای این اختلاف پیدا کنیم.اگر داده‌ها درست باشند - که دوباره تاکید می‌کنیم، هیچ تضمینی درباره آن نداریم، اما این متن پس از آن نوشته شده که هر دو شرکت فرصت کامل داشتند اعلام کنند این ارقام اشتباه است - آن‌گاه باید مدل کسب‌وکار OpenAI و تقریبا همه شرکت‌های ارائه‌دهنده مدل‌های زبانی بزرگ عمومی (LLM) را زیر سوال برد. طبق این ارقام، در نقطه‌ای از آینده یا باید هزینه‌های جاری به‌شدت سقوط کنند یا قیمت خدمات برای مشتریان به شکل چشمگیر افزایش یابد. نشانه‌ای هم از وقوع این دو روند دیده نمی‌شود و اگر هیچ‌چیز تغییر نکند چه می‌شود؟ سوال کمی بی‌معنی است، اما پاسخ می‌دهیم.
اگر نرخ رشد چهار فصل اخیر را ملاک قرار دهیم، درآمد حداقلی گروه OpenAI - پیش از اعمال توافق‌های تقسیم درآمد - احتمالا تا حدود سال ۲۰۳۳هزینه‌های استنتاج را پوشش خواهد داد. اما پس از کسر سهم ۲۰درصدی مایکروسافت، درآمد حداقلی OpenAI هزینه‌های استنتاج را تقریبا هیچ‌وقت پوشش نخواهد داد.
* تحلیلگر
