وحید حاتمی در اقتصادنیوز نوشت: بازار طلا و سکه و ارز درحالی معاملات خود در آخرین روز هفته را شروع می‌کند که اثر موج صعودی روز چهارشنبه، هم در قیمت دلار و هم در سطوح قیمتی طلا و سکه دیده می‌شود و معامله‌گران می‌گویند بازار هنوز بین «نیاز به اصلاح» و «ترس جا ماندن از موج بعدی صعود» معلق است. در چنین فضایی، هر سیگنال سیاسی یا ارزی می‌تواند به‌سرعت کفه ترازو را به نفع خریداران یا فروشندگان سنگین کند و جهت کوتاه‌مدت بازار را تغییر دهد.
دلار در آستانه آخر هفته، بین سیاست‌گذار و انتظارات تورمی
روز چهارشنبه اسکناس آمریکایی با نرخ ۱۱۲ هزار و ۴۶۰ تومان در بازار ارز بازگشایی شد و از همان دقایق ابتدایی، تمایل خود را به حرکت در مسیر صعودی نشان داد؛ دلار در ادامه معاملات وارد کانال ۱۱۳ هزار تومان شد و عملاً روشن کرد که بازار ارز هنوز از فاز نوسان فاصله نگرفته است. این رفتار قیمتی به گفته فعالان، نشانه‌ای است از اینکه بازار ارز همچنان درگیر نوسان‌های رفت و برگشتی است و نه وارد تعادل پایدار شده و نه در موقعیت ریزش عمیق قرار گرفته است.
در ادامه روز، قیمت دلار با گپ مثبت آغاز شده در ابتدای معاملات همسو ماند، روند صعودی خود را حفظ کرد و نهایتاً در نرخ ۱۱۳ هزار و ۱۰۰ تومان بسته شد. مهم‌تر از این عدد پایانی، رفتار بازار در معاملات پشت‌خطی بود که نشان داد جریان تقاضای سفته‌بازانه هنوز خاموش نشده است؛ چرا که در بازار پشت‌خطی، قیمت تا سطح ۱۱۳ هزار و ۶۹۰ تومان بالا رفت و این پیام را به معامله‌گران مخابره کرد که بخشی از بازار همچنان روی سناریوی کانال‌های بالاتر حساب باز کرده است.
نقش سیاست‌گذار؛ تلاش برای مهار دلار روی ریل ۱۱۲ هزار تومان
به باور تحلیلگران، در پس این نوسانات، نوعی جدال پنهان میان خواست سیاست‌گذار و فشار انتظارات تورمی در جریان است. از یک‌سو به نظر می‌رسد سیاست‌گذار مایل است دلار در محدوده کانال ۱۱۲ هزار تومانی ماندگار شود و از جهش‌های بزرگ اجتناب کند، از سوی دیگر رشد تقاضا، انتظارات تورمی و جذابیت نگهداری دارایی دلاری، اجازه نمی‌دهد قیمت به‌راحتی به کانال‌های پایین‌تر عقب‌نشینی کند. نتیجه این کشمکش، همان نوسان مثبت و محدود روز چهارشنبه است که بیشتر از هر چیز، استراتژی «خرید محتاطانه» را در رفتار معامله‌گران نشان می‌دهد.
معامله‌گران می‌گویند رخدادهای امروز پنجشنبه می‌تواند جهت کوتاه‌مدت دلار را مشخص کند؛ هر تقویت عرضه از سوی بازارساز یا هر سیگنال سیاسی با وزن خبری بالا این توان را دارد که مسیر اسکناس آمریکایی را عوض کرده و آن را یا در کانال‌های پایین‌تر مهار کند یا در سناریوی پرریسک‌تر، به استقرار پایدارتر در کانال ۱۱۳ هزار تومان و حتی فشار برای کانال‌های بالاتر منجر شود.
تقاضای فصلی و فشار بر بازارساز در پایان هفته
کارشناسان اقتصادی معتقدند بازار ارز هنوز به یک تعادل محکم و قابل اتکا نرسیده است. نزدیک شدن به پایان هفته و تقاضای فصلی برای ارز، هم از سوی بخش وارداتی و هم از سمت تقاضای خرد، باعث شده بازارساز ناچار شود برای مدیریت دامنه نوسان در بازار نقدی، سطح عرضه را بالاتر ببرد.
به اعتقاد این کارشناسان، نوسانات اخیر دلار ترکیبی است از عوامل اقتصادی داخلی، کسری بودجه، رفتار بازیگران بزرگ و سیاست‌های ارزی بانک مرکزی؛ مجموع این عوامل سبب شده بازار در وضعیت «نوسان کنترل‌شده» بماند، اما نه آن‌قدر آرام که ریسک جهش را از بین ببرد و نه آن‌قدر متلاطم که نشانه‌ای از بحران فوری باشد.
با توجه به سطح بالای تقاضا برای ارز و ابهام نسبت به تحولات سیاسی و اقتصادی پیش‌رو، پیش‌بینی‌ها حاکی از آن است که قیمت دلار در کوتاه‌مدت همچنان نوسانی باقی بماند و بازار بین محدوده‌های حمایتی و مقاومتی فعلی رفت و برگشت کند؛ حالا پرسش اصلی برای معامله‌گران این است که آیا روند افزایشی می‌تواند تداوم پیدا کند یا با مداخله پرقدرت‌تر بازارساز، دلار به سمت تعادل پایین‌تری هدایت خواهد شد.
جهش طلا و سکه زیر سایه عبور اونس از مرز ۴۱۰۰ دلار
در بازار طلا و سکه، روز چهارشنبه تصویری متفاوت اما به‌هم‌پیوسته با بازار ارز دیده شد. قیمت‌ها در این بازار با رشد پرقدرت در ابتدای معاملات بازگشایی شدند؛ عبور اونس جهانی از مرز ۴۱۰۰ دلاری و رشد مجدد دلار برای دومین روز متوالی، ترکیبی ساخت که بازار طلا را وارد فاز صعودی تازه‌ای کرد. تحلیلگران می‌گویند در صورتی که دلار بتواند در کانال ۱۱۳ هزار تومان پایدار بماند و اونس جهانی نیز بالای ۴۱۰۰ دلار تثبیت شود، شانس ادامه روند افزایشی در بازار فلز زرد در روز پنجشنبه همچنان بالا خواهد بود.
در جریان معاملات چهارشنبه، قیمت طلا و سکه تحت تأثیر موج تازه رشد اونس جهانی طلا، افزایش ملایم دلار و تقویت تقاضای سرمایه‌ای با جهش قابل توجهی همراه شد. طلای ۱۸ عیار با رسیدن به مرز ۱۱ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان، بخش مهمی از افت روزهای گذشته را جبران کرد و سکه امامی نیز با عبور از مرز ۱۱۸ میلیون تومان دوباره به کانون توجه سرمایه‌گذاران بازگشت؛ جایی که معامله‌گران آن را به‌عنوان جایگزینی برای نگهداری نقدینگی در مواجهه با ریسک‌های تورمی می‌بینند.
بازگشت خریداران به بازار طلا
به گفته فعالان، جذاب شدن سطوح قیمتی پس از اصلاح‌های اخیر و بازگشت خریداران حقیقی و سرمایه‌گذاران خرد به بازار، نشان می‌دهد طلا هنوز تمام انرژی صعودی خود را مصرف نکرده است. بخشی از معامله‌گران معتقدند که با توجه به جو تورمی اقتصاد و نااطمینانی نسبت به آینده نرخ ارز، هر بار که طلا و سکه با اصلاح روبه‌رو می‌شوند، در سطوحی مشخص دوباره خریداران را جذب می‌کنند و همین موضوع کف‌های قیمتی را به‌تدریج بالا می‌برد.
از سوی دیگر، نباید نقش دلار را در این میان نادیده گرفت؛ قیمت دلار با رشد روز چهارشنبه وارد کانال ۱۱۳ هزار تومان شد و همین موضوع، همراه با جو روانی ناشی از عبور قبلی اونس از ۴۱۰۰ دلار، محرک مضاعفی برای حرکت کوتاه‌مدت بازار طلا و سکه بود. با این حال، تصویر شبانه بازار جهانی طلا، معادله را کمی پیچیده‌تر کرده است.
افت اونس تا ۴۰۷۲ دلار؛ وزن نوسانات به نفع دلار سنگین می‌شود
در ساعات بعد از پایان معاملات داخلی، اونس جهانی طلا بخشی از رشد خود را پس داد، کانال ۴۱۰۰ دلار را از دست داد و در لحظه نگارش این گزارش در نرخ ۴۰۷۲ دلار قرار دارد. اگر اونس در ادامه نیز زیر محدوده ۴۱۰۰ دلار باقی بماند، وزن اصلی نوسانات روز جاری در بازار داخلی بیشتر بر دوش دلار قرار خواهد گرفت تا خود اونس. در چنین شرایطی، هرچند سطح فعلی طلا و سکه همچنان از رشد اخیر حمایت می‌گیرد، اما قدرت ادامه موج صعودی، بیش از هر چیز به رفتار دلار در کانال ۱۱۳ هزار تومان گره می‌خورد.
به این ترتیب، بازار طلا و سکه و ارز امروز آخرین روز هفته را در وضعیتی آغاز می‌کند که هم سیگنال‌های صعودی در آن دیده می‌شود و هم نشانه‌هایی از احتیاط و آماده‌باش برای اصلاح. سمت‌وسوی نهایی قیمت‌ها بیش از هر زمان دیگری به ترکیب سه عامل وابسته است: سیاست‌های مداخله‌ای بازارساز، داده‌های جدید از بازار جهانی طلا و سیگنال‌های سیاسی در ساعات آتی؛ عواملی که تعیین می‌کنند این هفته با تثبیت روی سطوح فعلی به پایان برسد یا با سورپرایزی تازه برای معامله‌گران.
دلار در یک‌قدمی مرز ۱۱۴ هزار؛ بازار با احتیاط صعود می‌کند
قیمت دلار آزاد روز چهارشنبه با گپ مثبت ۲۱۰ تومانی و نرخ ۱۱۲ هزار و ۴۶۰ تومان آغاز شد و خیلی زود وارد کانال ۱۱۳ هزار تومان شد. حرکت صعودی تا ۱۱۳ هزار و ۲۲۰ تومان ادامه یافت و در پایان روز نیز دلار روی ۱۱۳ هزار و ۱۰۰ تومان تثبیت شد. معاملات پشت‌خطی هم نشان داد جریان تقاضا هنوز فعال است؛ چراکه قیمت در آن بازار تا ۱۱۳ هزار و ۶۹۰ تومان بالا رفت.
تحلیلگران می‌گویند دلار اکنون در فاصله کوتاهی از مقاومت مهم ۱۱۳ هزار و ۸۰۰ تا ۱۱۴ هزار تومان قرار دارد؛ محدوده‌ای که اگر شکسته شود، احتمال حرکت تا ۱۱۴ هزار و ۳۵۰ تومان و حتی ۱۱۵ هزار تومان وجود دارد. آنها معتقدند مادامی که قیمت بالای ۱۱۳ هزار تومان بماند، سناریوی صعودی کم‌ریسک‌تر از برگشت جدی خواهد بود.
در سوی مقابل، حمایت اصلی دلار در محدوده ۱۱۲ هزار و ۶۰۰ تا ۱۱۲ هزار و ۷۵۰ تومان قرار دارد. از دست رفتن این محدوده می‌تواند قیمت را به ۱۱۲ هزار و ۲۰۰ تومان عقب‌نشینی دهد، اما تحلیلگران می‌گویند فعلاً نشانه‌ای از یک فشار فروش گسترده دیده نمی‌شود.
معامله‌گران باور دارند دلار در آستانه انتخاب مسیر است؛ بازاری که هم اثر تقاضای احتیاطی را در خود حفظ کرده و هم چشم‌انتظار سیگنال‌های سیاسی است. مسیر بعدی دلار، بسته به حجم عرضه بازارساز و خبرهای بیرونی، می‌تواند میان تثبیت بالای ۱۱۳ و حمله به ۱۱۴ هزار، یا برگشت به محدوده حمایتی در نوسان باشد.
نوسان تیز طلا میان ۴۰۶۰ تا ۴۱۳۰ دلار؛ بازار در آستانه انتخاب مسیر
طلای جهانی چهارشنبه را از کف ۴۰۶۶ دلار آغاز کرد و خیلی زود در یک حرکت رو‌به‌بالا وارد کانال ۴۱۰۰ دلار شد. قیمت تا ۴۱۱۸ دلار پیش رفت اما پس از برخورد با مقاومت‌های کوتاه‌مدت، دوباره به کف همین کانال عقب نشست. در ادامه، با موج جدیدی از تقاضا، طلا بار دیگر روند صعودی گرفت و تا مرز ۴۱۳۰ دلار رشد کرد؛ محدوده‌ای که تحلیلگران آن را سقف حساس روز می‌دانستند.
اما از ابتدای شب، ورق برگشت. فشار فروش افزایش یافت و قیمت تا ۴۰۶۰ دلار سقوط کرد. در لحظه نگارش این گزارش نیز طلا در حوالی ۴۰۷۲ دلار معامله می‌شود؛ نشانه‌ای از بازاری که میان هیجان صعودی و نگرانی از داده‌های اقتصادی آمریکا در رفت‌وبرگشت است.
تحلیلگران تکنیکال می‌گویند مقاومت اصلی طلا در محدوده ۴۱۲۰ تا ۴۱۳۵ دلار قرار دارد؛ سطحی که امروز نیز مانع ادامه صعود شد. در صورت شکست این محدوده، مسیر برای حرکت به سمت ۴۱۵۰ دلار باز می‌شود.
در سوی مقابل، حمایت مهم طلا در محدوده ۴۰۶۰ تا ۴۰۵۰ دلار دیده می‌شود. تثبیت زیر این سطح می‌تواند قیمت را تا ۴۰۲۵ دلار و حتی کف کانال ۴۰۰۰ دلار هدایت کند.
بازار اکنون میان دو قطب اصلی گیر کرده: امید به کاهش نرخ بهره که نیرو بخش صعودی‌هاست و قدرت گرفتن دلار آمریکا که فشار نزولی ایجاد می‌کند. معامله‌گران می‌گویند تا قبل از انتشار داده‌های اشتغال و صورت‌جلسه فدرال رزرو، نوسان در همین محدوده ادامه خواهد داشت و طلا به‌زودی باید درباره مسیر بعدی خود تصمیم بگیرد.
طلای آبشده روی ریل صعود؛ نبرد تازه در مرز ۴۹٫۳ میلیون
طلای آبشده چهارشنبه را با گپ مثبت ۶۹۰ هزار تومانی آغاز کرد؛ جهشی که قیمت را یک کانال بالاتر و روی ۴۸ میلیون و ۵۶۰ هزار تومان قرار داد. این حرکت صعودی خیلی زود طلا را وارد کانال ۴۹ میلیون تومان کرد؛ جایی که بازار بین کف همین کانال و سقف کانال ۴۸ میلیون تومان در رفت‌وبرگشت بود. در ادامه، برتری تقاضا باعث شد قیمت تا ۴۹ میلیون و ۲۵۰ هزار تومان بالا برود و معاملات روز روی ۴۹ میلیون و ۲۲۰ هزار تومان بسته شود. در لحظه نگارش این گزارش نیز طلا در ۴۹ میلیون و ۱۸۰ هزار تومان معامله می‌شود.
تحلیلگران فنی می‌گویند طلای آبشده اکنون در نزدیکی مقاومت حساس ۴۹ میلیون و ۳۰۰ تا ۴۹ میلیون و ۴۵۰ هزار تومان قرار دارد؛ محدوده‌ای که طی روزهای اخیر چند بار جلوی صعود را گرفته است. اگر قیمت بتواند از این سطح عبور کند، هدف بعدی بازار ۴۹ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان خواهد بود و حتی می‌تواند زمینه‌ساز حمله به کانال ۵۰ میلیون تومان شود.
در مقابل، حمایت اصلی طلا در محدوده ۴۹ میلیون تا ۴۸ میلیون و ۹۵۰ هزار تومان قرار دارد. تحلیلگران معتقدند از دست رفتن این سطح می‌تواند قیمت را به ۴۸ میلیون و ۷۸۰ هزار تومان و سپس ۴۸ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان هدایت کند؛ سطحی که در روزهای گذشته نقش حمایتی مهمی داشته است.
به گفته معامله‌گران، رفتار طلا در ساعات آینده وابسته به دو عامل کلیدی است: قدرت دلار داخلی و تغییرات اونس جهانی. اگر یکی از این دو محرک در جهت صعودی فعال شود، مسیر عبور از مقاومت ۴۹.۳ میلیون هموارتر خواهد شد؛ اما در صورت کاهش تقاضا، بازار احتمالاً دوباره به محدوده حمایتی بازمی‌گردد و در همین بازه نوسان می‌کند.
طلای ۱۸ عیار در تعقیب سقف ۱۱٫۴ میلیون؛ بازار آماده یک حرکت تازه
طلای ۱۸ عیار چهارشنبه را قدرتمند آغاز کرد؛ گپ مثبت ۱۶۰ هزار تومانی قیمت را دو کانال بالاتر برد و معاملات روی ۱۱ میلیون و ۲۱۰ هزار تومان استارت خورد. فشار تقاضا باعث شد طلا وارد کانال ۱۱٫۳ میلیون تومان شود و تا ۱۱ میلیون و ۳۷۰ هزار تومان اوج بگیرد. در پایان معاملات، بخشی از این رشد اصلاح شد و قیمت روی ۱۱ میلیون و ۳۶۲ هزار تومان نشست. در لحظه نگارش گزارش نیز نرخ معامله ۱۱ میلیون و ۳۵۳ هزار و ۳۰۰ تومان است.
تحلیلگران فنی می‌گویند طلا اکنون در نزدیکی مقاومت مهم ۱۱ میلیون و ۳۸۰ تا ۱۱ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان قرار گرفته؛ سطحی که طی روزهای اخیر بارها مانع ادامه رشد شده است. عبور و تثبیت بالای این محدوده می‌تواند قیمت را به سمت ۱۱ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان هدایت کند و مسیر یک موج صعودی جدید را باز کند.
در طرف مقابل، طلا حمایت اصلی خود را در محدوده ۱۱ میلیون و ۲۸۰ تا ۱۱ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان دارد؛ سطحی که امروز نیز نقش حفاظتی آن دیده شد. تحلیلگران هشدار می‌دهند در صورت از دست رفتن این کف، احتمال عقب‌نشینی تا ۱۱ میلیون و ۲۲۰ هزار تومان وجود دارد.
معامله‌گران باور دارند روند امروز طلای ۱۸ عیار بیش از هر چیز به رفتار دلار و مسیر اونس جهانی وابسته است. تا زمانی که این دو عامل سیگنال قوی صادر نکنند، طلا نزدیک مقاومت ۱۱٫۴ میلیون در حالت انتظار می‌ماند و نوسان در همین محدوده ادامه خواهد داشت.
سکه امامی روی موج صعود؛ نبرد تازه در مرز ۱۱۸ میلیون
سکه امامی روز گذشته را با گپ مثبت ۹۰۰ هزار تومانی آغاز کرد؛ جهشی که قیمت را یک کانال بالاتر و روی ۱۱۶ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان قرار داد. در نیمه اول معاملات، فشار خرید مسیر سکه را صعودی نگه داشت و قیمت تا ۱۱۷ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان بالا رفت. نیمه دوم روز نیز ادامه همین روند بود و سکه وارد کانال ۱۱۸ میلیون تومان شد و نهایتاً روی ۱۱۸ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان بسته شد. در لحظه نگارش گزارش، قیمت روی ۱۱۷ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان قرار دارد.
معامله‌گران فنی معتقدند سکه اکنون در نقطه‌ای حساس قرار گرفته است؛ جایی که مقاومت اصلی در محدوده ۱۱۸ میلیون و ۳۰۰ تا ۱۱۸ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان قرار دارد. شکست و تثبیت بالای این محدوده می‌تواند سکه را به سمت ۱۱۹ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان و حتی ۱۲۰ میلیون تومان سوق دهد؛ سطحی که از دید فعالان بازار «مقصد بعدی» رالی صعودی محسوب می‌شود.
در مقابل، حمایت مهم سکه در بازه ۱۱۷ میلیون و ۲۰۰ تا ۱۱۷ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان قرار دارد. از دست رفتن این حمایت می‌تواند قیمت را تا ۱۱۶ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان پایین بکشد و بخشی از رشد دیروز را خنثی کند.
معامله‌گران می‌گویند رفتار سکه در ساعات آینده بیش از هر چیز به قدرت دلار داخلی و اخبار سیاسی مرتبط با نشست شورای حکام بستگی دارد. مادامی که دلار از بالای مرز ۱۱۳ هزار تومان حمایت می‌شود، سکه نیز شانس ادامه نوسان صعودی را حفظ خواهد کرد، اما هر سیگنال منفی می‌تواند بلافاصله مقاومت ۱۱۸ میلیون را به سد جدی برای بازار تبدیل کند.
قیمت نیم‌سکه معاملات خود را با گپ مثبت ۴۰۰ هزار تومانی در نرخ ۶۰ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان استارت زد و با افزایش یک کانال بالا رفت و در نرخ ۶۱ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان بسته شد.
قیمت ربع سکه معاملات خود را با گپ مثبت ۶۰۰ هزار تومانی در نرخ ۳۴ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان استارت زد و با افزایش یک کانال بالا رفت و در نرخ ۳۵ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان معاملات را به پایان برد.
هر سکه گرمی معاملات خود را در نرخ ۱۶ میلیون و ۹۱۰ هزار تومان استارت زد و تا نرخ ۱۷ میلیون تومان افزایش یافت.
بخش سایت‌خوان، صرفا بازتاب‌دهنده اخبار رسانه‌های رسمی کشور است.
