بازار طلا و سکه و ارزدر حالی معاملات آخرین روز هفته را اغاز میکند که روز گذشته بار دیگر صحنه رکوردشکنی در هر سه جبهه بود؛ از دلار آزاد در کانال ۱۳۶ هزار تومانی گرفته تا جهش هر گرم طلای ۱۸ عیار و صعود سکه امامی به سطح بیسابقه ۱۵۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان. همزمان، رفتار نوسانی اونس جهانی طلا در محدوده ۴۴۸۰ تا ۴۴۹۹ دلار و عبور مقطعی آن از مرز ۴۵۲۵ دلار، زمینه تحرک بیشتر معاملهگران داخلی را فراهم کرد. برآیند این عوامل، بازاری است که با ترکیبی از فشار انتظارات تورمی، محدودیت عرضه ارز و تقاضای فزاینده برای حفظ ارزش دارایی، وارد آخرین روز هفته شده است.
دلار ۱۳۶ هزار تومانی؛ آینه نگرانیها از بودجه ۱۴۰۵ و کمبود عرضه
در بازار ارز، دلار آزاد روز چهارشنبه با جهش قیمتی قابل توجه، سقف جدیدی در حوالی ۱۳۶ هزار و ۴۴۰ تومان ثبت کرد و همین سطح، به محور اصلی سنجش انتظارات برای معاملات امروز تبدیل شده است. معاملهگران میگویند بازار همچنان زیر سایه لایحه بودجه ۱۴۰۵ و پیامهای تورمی آن قرار دارد؛ بهویژه آنجا که انتظارات از کسری بودجه، سیاستهای ارزی و نحوه تامین منابع مالی دولت تقویت شده است. در چنین شرایطی، نبود تعادل پایدار میان عرضه و تقاضای ارز، به خریداران این سیگنال را داده که حفظ موقعیت دلاری میتواند نقش سپر تورمی را برای داراییهایشان ایفا کند.
از نگاه فعالان فنی، محدوده ۱۳۵ تا ۱۳۶ هزار تومان بهعنوان محور حمایتی کوتاهمدت بازار شناخته میشود؛ محدودهای که تثبیت نرخ دلار بالای آن، به معنای تقویت احتمال نوسان در کانال ۱۳۷ هزار تومانی تلقی میشود. در مقابل، هرگونه افزایش مداخله عرضهای بازارساز و رشد رفتارهای احتیاطی در سطوح فعلی میتواند از شتاب رشد بکاهد و دلار را وارد فاز نوسانی محدود کند. با این حال، تا وقتی اسکناس آمریکایی بالای این سطوح حمایتی معامله شود، تصویر کوتاهمدت بازار ارز همچنان با تمایل به صعود توصیف میشود و فروشندگان محتاط در حاشیه میمانند.
سکه امامی در قله ۱۵۲ میلیون و ۵۰۰ هزار؛ طلای ۱۸ عیار روی ریل ۱۴ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان
در بازار طلا و سکه، همسویی رشد دلار و مکانیزم انتظارات تورمی، زمینه پرش قیمتی در تمامی قطعات را فراهم کرد. هر گرم طلای ۱۸ عیار با جهش قابل توجه، خود را به حوالی ۱۴ میلیون و ۵۷۸ هزار تومان رساند و در کانال ۱۴ و نیم میلیون تومان تثبیت شد؛ سطحی که از نگاه معاملهگران، نشانهای از تقویت تقاضای سرمایهگذاری در بازار خرد طلاست. همزمان، سکه امامی با صعودی پرشتاب، برای نخستین بار به کانال ۱۵۲ میلیون تومان وارد شد و در سطح ۱۵۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان بسته شد تا رکورد تاریخی جدیدی برای این نماد شاخص بازار سکه به ثبت برسد.
تحلیلگران فنی بازار طلا معتقدند بیشترین رشد ارزش در روز گذشته به سکه امامی اختصاص داشت، در حالی که کمترین افزایش قیمت نصیب سکه گرمی شد؛ موضوعی که نشان میدهد تمرکز اصلی تقاضای سفتهبازانه و سرمایهای در نیمسکه و سکه امامی جریان دارد. در کنار رشد دلار، انگیزه بالای سرمایهگذاران برای پوشش ریسک تورمی و نگرانی از تداوم روند افزایشی قیمتها، فشار خرید را در بازار طلا و سکه تشدید کرده است. بهاین ترتیب، طلا و سکه بار دیگر نقش پناهگاه سنتی در برابر تورم را در سبد دارایی خانوارها و فعالان اقتصادی تقویت کردهاند.
اثر جهش اونس جهانی و موتور مشترک نوسان: تورم انتظاری
در سطح جهانی، طلای بینالمللی روز چهارشنبه با فتح مقطعی کانال ۴۵۰۰ دلاری تا سقف ۴۵۲۵ دلار، سیگنال قدرتمندی به بازارهای داخلی ارسال کرد؛ هرچند در ادامه با فشار عرضه روبهرو شد و به کانال ۴۴۰۰ دلاری بازگشت و تا حوالی ۴۴۷۶ دلار عقبنشینی کرد و سپس در بازه ۴۴۸۰ تا ۴۴۹۹ دلار نوسان داشت. این رفتار نوسانی، در بازار داخل با یک تاخیر زمانی و تحتتاثیر نرخ ارز منعکس شد؛ بهگونهای که جهش دلار به کانال ۱۳۶ هزار تومانی، عملاً اثر افت محدود اونس را خنثی و حتی تقویت کرد.
کارشناسان بازار طلا و سکه بر این باورند که در معاملات امروز، مسیر کلی قیمتها همچنان با شیب صعودی ملایم همراه خواهد بود؛ هرچند عرضههای مقطعی بازارساز و برداشت سود از سوی بخشی از معاملهگران میتواند اصلاحهای کوتاهمدت و نوسانات رفتوبرگشتی ایجاد کند.
تحلیل رفتار فعالان نشان میدهد «تورم انتظاری» همچنان موتور اصلی نوسان در همه بازارهاست. افزایش نرخها بیش از آنکه بنیان خود را بر کمبود فیزیکی ارز یا طلا استوار کند، بازتابی از نگرانی نسبت به آینده متغیرهای کلان، سیاستهای ارزی و چشمانداز مالی دولت است؛ جایی که حتی اعلام سیاستها پیش از اجرا، ابتدا از کانال انتظارات به بازار شوک وارد میکند و تنها در صورت تداوم و اجرای پایدار، میتواند به تعدیل واقعی قیمتها منجر شود.
چشمانداز دلار در کانال ۱۳۶ هزار تومانی؛ آیا مقاومت ۱۳۷ هزار تومان شکسته میشود؟
روز چهارشنبه قیمت دلار آزاد معاملات را با گپ مثبت ۸۵۰ تومانی یک کانال بالاتر با رکوردزنی در نرخ ۱۳۴ هزار و ۷۴۰ تومان بازگشایی کرد و در مسیر صعودی وارد کانال ۱۳۵ هزار تومان شد و تا میانه روز به نرخ ۱۳۵ هزار و ۳۹۰ تومان رسید. دلار آزاد در نیمه دوم روز با ادامه افزایش، کانال ۱۳۶ هزار تومان را هم فتح کرد و تا نرخ ۱۳۶ هزار و ۵۴۰ تومان بالا رفت و در نهایت در نرخ ۱۳۶ هزار و ۴۴۰ تومان بسته شد.
در پی جهش پرشتاب و عبور دلار آزاد از چند کانال قیمتی متوالی، تحلیلگران معتقدند ورود پایدار به محدودهی ۱۳۶ هزار تومان، نشانهی تقویت تقاضای سفتهبازانه و کاهش عرضه در بازار آزاد است. بهگفته فعالان، مادامیکه نرخها بالای محدودهی ۱۳۴ هزار تا ۱۳۴ هزار و ۵۰۰ تومان تثبیت شود، سناریوی اصلاح عمیق چندان محتمل نیست و بازار در فضای انتظاراتی صعودی باقی خواهد ماند.
با این حال کارشناسان تأکید میکنند که ریسکپذیری معاملهگران نسبت به احتمال مداخله عرضهای یا انتشار خبرهای سیاسی حساس است و کوچکترین سیگنال تنشی یا آرامشی میتواند جهت بازار را تغییر دهد. در کوتاهمدت بازهی ۱۳۶ هزار و ۷۰۰ تا ۱۳۷ هزار تومان بهعنوان مقاومت جدی معرفی میشود؛ مقاومتی که در صورت شکست، میتواند سیگنال ادامه حرکت به سمت سقفهای بالاتر را فعال کند.
در مقابل، حمایت نخست در محدودهی ۱۳۵ هزار تومان تعریف میشود و از دسترفتن آن میتواند فشار فروش را افزایش دهد و نرخ را به سمت بازهی حمایتی ۱۳۴ هزار تا ۱۳۳ هزار و ۵۰۰ تومان هدایت کند. مجموع دیدگاهها نشان میدهد تا زمانی که بازار بالای حمایتهای یادشده باقی بماند، احتمال تلاش دوباره برای شکست مقاومت ۱۳۷ هزار تومان دور از ذهن نیست؛ هرچند مسیر آینده بیش از هر چیز به جریان خبرها و انتظارات اقتصادی گره خورده است.
ثبات طلای جهانی در نرخ ۴۴۷۹ دلار در پیشاتعطیلات
قیمت طلای جهانی بامداد روز چهارشنبه با فتح کانال 4500 دلار تا نرخ 4525 دلار بالا رفت و رکوردزنی کرد و با مقاومت از این مرز نزولی شد و با بازگشت به کانال 4400 دلاری، تا سطح 4476 دلار کاهش یافت و در ادامه در بازه 4480 دلار و 4499 دلار در نوسان بود و در لحظه نگارش این گزارش در نرخ 4479 دلار در معامله بود.
طلای آبشده روی مرز حساس ۶۳ میلیون تومان؛ نبرد خریداران و فروشندگان در محدوده ۶۲/۹۰۰ تومان
روز چهارشنبه قیمت طلای آبشده معاملات را با گپ مثبت ۷۱۰ هزار تومانی یک کانال بالاتر در نرخ ۶۲ میلیون و ۵۲۰ هزار تومان بازگشایی کرد و در نیمه اول معاملات با افزایش تا نرخ ۶۲ میلیون و ۹۵۰ هزار تومان بالا رفت. طلای آبشده در نیمه دوم معاملات با ادامه روند صعودی یک کانال دیگر بالا رفت و با فتح کانال ۶۳ میلیون تومانی، به ۶۳ میلیون و ۲۴۰ هزار تومان رسید و در نهایت در نرخ ۶۳ میلیون و ۱۵۰ هزار تومان بسته شد. طلای آبشده در لحظه نگارش این گزارش در نرخ ۶۲ میلیون و ۹۲۰ هزار تومان قرار دارد
تحلیلگران فنی معتقدند رسیدن طلای آبشده به سطح ۶۳ میلیون و ۱۵۰ هزار تومان و ثبت این نرخ در پایان معاملات روز گذشته، نشاندهنده برتری خریداران و تقویت موقت تقاضای سرمایهای در بازار است. این گروه میگویند مادامیکه قیمت بالای ۶۲ میلیون و ۸۰۰ هزار تا ۶۲ میلیون و ۶۵۰ هزار تومان تثبیت شود، روند غالب همچنان صعودی ارزیابی خواهد شد و فروشهای کوتاهمدت بیشتر نقش اصلاح در مسیر صعود دارند تا تغییر جهت بازار.
در تحلیل تکنیکال، کانال ۶۳ میلیون تومان بهعنوان مرز روانی و فنی مهم شناخته میشود. تحلیلگران بر این باورند که اگر معاملات با قدرت بالای این سطح ادامه یابد، احتمال حرکت نرخ به سمت مقاومت مهم بعدی در ۶۳ میلیون و ۵۰۰ هزار تا ۶۳ میلیون و ۶۸۰ هزار تومان تقویت خواهد شد؛ مقاومتی که در صورت عبور از آن، میتواند فاز تازهای از رشد و تحرک تقاضای سفتهبازانه را فعال کند. به گفته معاملهگران، وزنکشی اصلی میان خریداران و فروشندگان دقیقاً در همین محدودهها رقم خواهد خورد.
سناریوی احتیاطی زمانی فعال میشود که حمایت ۶۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان شکسته شود؛ سطحی که در صورت واگذاری، میتواند فشار عرضه را بیشتر کرده و نرخ را به سمت ۶۲ میلیون و ۲۰۰ هزار تا ۶۲ میلیون تومان عقبنشینی دهد. با این حال، همسویی انتظارات تورمی و روند افزایشی نرخ ارز در بازار آزاد، فعلاً کفه ریسکپذیری را برای خریداران سنگینتر نگه داشته و چشمانداز کوتاهمدت طلای آبشده را در مسیر تداوم صعود میبیند.
طلای ۱۸ عیار بالای ۱۴ میلیون و ۵۷۰ هزار؛ نگاهها به سد ۱۴ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان
هر گرم طلای ۱۸ عیار معاملات خود را با گپ مثبت ۱۶۴ هزار تومانی دو کانال بالاتر در نرخ ۱۴ میلیون و ۴۳۲ هزار تومان استارت زد و در مسیر صعودی یک کانال دیگر بالا رفت و به ۱۴ میلیون و ۵۸۹ هزار تومان رسید و در پایان روی رقم ۱۴ میلیون و ۵۷۸ هزار تومان قرار گرفت.
تحلیلگران فنی میگویند تثبیت قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار در کانال ۱۴ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان نشاندهندهی برتری خریداران و شکلگیری یک روند صعودی پایدار است. آنها معتقدند تا زمانی که نرخ بالای ۱۴ میلیون و ۴۳۰ هزار تا ۱۴ میلیون و ۳۲۰ هزار تومان قرار داشته باشد، اصلاحهای مقطعی تنها استراحت در مسیر صعود تلقی میشود و ساختار افزایشی بازار حفظ خواهد شد.
بر اساس ارزیابی تکنیکال، محدوده ۱۴ میلیون و ۶۰۰ هزار تا ۱۴ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان نخستین مقاومت جدی پیشروی قیمت است؛ محدودهای که شکست و تثبیت بالای آن میتواند موج جدیدی از تقاضای سرمایهای را وارد بازار کرده و احتمال فتح سقفهای بالاتر را تقویت کند. به گفته تحلیلگران، واکنش بازار در این ناحیه مقاومت، وزنکشی واقعی بین خریداران و فروشندگان را بهنمایش خواهد گذاشت.
در طرف مقابل، از دسترفتن حمایت ۱۴ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان میتواند فروشندگان را فعالتر کند و قیمت را به سمت ۱۴ میلیون و ۲۰۰ هزار تا ۱۴ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان عقب براند؛ جایی که بهعنوان آخرین سنگر خریداران پیش از تغییر فاز بازار شناخته میشود. با این حال، فضای انتظارات تورمی و رصد مداوم نرخ دلار، همچنان تحلیلها را به سمت ادامهی جریان صعودی متمایل نگه داشته است.
سکه امامی پس از ثبت رکورد ۱۵۲ میلیون و ۵۰۰ هزار؛ نگاهها به مقاومت ۱۵۳ میلیون تومان
روز چهارشنبه قیمت سکه امامی معاملات را با گپ مثبت دو میلیون و ۷۰۰ هزار تومانی، سه کانال بالاتر در کف کانال ۱۵۰ میلیون تومان آغاز کرد و در نیمه اول روز با روند صعودی با فتح کانال ۱۵۱ میلیون تومانی، تا سطح ۱۵۱ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان بالا رفت و در نیمه دوم معاملات با ادامه مسیر افزایش وارد کانال ۱۵۲ میلیون تومان شد و در نرخ ۱۵۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان بسته شد و رکورد تاریخی جدیدی به ثبت رساند.
معاملهگران فنی معتقدند عبور قدرتمند سکه امامی از چندین کانال قیمتی و ثبت قله تاریخی ۱۵۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان نشاندهندهی تقویت جریان تقاضای سرمایهای و افزایش انتظارات تورمی در بازار است. بهگفته این گروه، تا زمانی که نرخها بالای ۱۵۱ میلیون تا ۱۵۰ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان باقی بماند، ساختار صعودی بازار معتبر خواهد بود و عقبنشینیهای مقطعی در حکم اصلاح کوتاهمدت تلقی میشود.
کارشناسان بازار سکه تأکید دارند که ۱۵۳ میلیون تومان بهعنوان نخستین مقاومت مهم در برابر ادامهی صعود عمل میکند و شکست این سطح میتواند جذب دوبارهی تقاضا و باز شدن فضای رشد به سمت کانالهای بالاتر را در پی داشته باشد. آنها رفتار معاملهگران در این مقاومت را تعیینکننده میدانند؛ جایی که مشخص میشود آیا بازار توان ادامه رکوردزنی را دارد یا نیازمند استراحتی کوتاه خواهد بود.
سناریوی معکوس زمانی فعال میشود که حمایت ۱۵۰ میلیون تومان از دست برود؛ سطحی که در صورت شکست، میتواند فشار فروش را افزایش دهد و قیمت را به محدودهی ۱۴۹ میلیون و ۳۰۰ هزار تا ۱۴۸ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان عقبنشینی دهد. با این حال، همگرایی رشد دلار، اونس جهانی و انتظارات تورمی داخلی، همچنان کفهی تحلیلها را به نفع حفظ روند صعودی سنگینتر میکند و از دید فعالان بازار، سکه امامی در نقطهای کلیدی از تصمیمسازی قرار گرفته است.
سقفهای جدید در نرخ اقلام سکه
قیمت نیمسکه معاملات خود را با گپ مثبت یک میلیون و ۸۰۰ هزار تومانی، دو کانال بالاتر در کف کانال ۸۲ میلیون تومان استارت زد و با روند صعودی وارد کانال ۸۳ میلیون تومان شد و تا نرخ ۸۳میلیون و ۳۰۰ هزار تومان افزایش یافت.
قیمت ربع سکه معاملات خود را با گپ مثبت یک میلیون و ۶۰۰ هزار تومانی، یک کانال بالاتر در نرخ ۴۷ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان استارت زد و در مسیر صعودی دو کانال بالا رفت و در کف کانال ۴۹ میلیون تومان بسته شد.
هرسکه گرمی معاملات خود را با گپ مثبت ۲۰۰ هزار تومانی در نرخ ۲۱ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان استارت زد و بتا نرخ ۲۱ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان بالا رفت و رکورد تاریخی جدیدی به ثبت رساند.
بخش سایتخوان، صرفا بازتابدهنده اخبار رسانههای رسمی کشور است.
