جو عمومی معاملات در طول هفته عمدتا منفی بود و این موضوع در خالص تغییر مالکیت حقیقیها نیز بازتاب یافت، بهطوریکه بازار شاهد خروج ۲ هزار و ۲۳۱میلیارد تومان پول حقیقی در مقیاس هفتگی بود، با این حال میانگین هفتگی ارزش معاملات در سطح ۲۳ هزارمیلیارد تومان قرارگرفت که افزایش ۴۰درصدی نسبت به هفته اول دیماه را نشان میدهد و بیانگر تداوم تحرک نسبی نقدینگی در بازار است. بررسی عملکرد صنایع نشان میدهد از میان ۵۱گروه فعال بورسی، تنها ۱۶ گروه موفق به ثبت بازدهی مثبت شدند و بخش عمده صنایع، هفتهای کمرمق را پشتسر گذاشتند. در این میان، گروه تولیدات فلزات گرانبهای غیرآهن، اورهسازها و یوتیلیتیها بهعنوان گروههای برتر بازار، توانستند برخلاف جریان غالب، توجه سرمایهگذاران را به خود جلب کنند.
صدرنشینان هفته دوم دی ماه
در هفته دوم دیماه، گروه تولیدات فلزات گرانبهای غیرآهن بهعنوان پربازدهترین گروه بازار سهام ظاهر شد و توانست نگاه فعالان بازار را به خود جلب کند. این گروه با ثبت بازدهی بیش از ۱۰درصدی، در میان ۵۱ گروه بورسی، بهترین عملکرد هفتگی را بهنام خود ثبت کرد و فاصله معناداری با میانگین بازدهی بازار ایجاد کرد. مهمترین محرک رشد این گروه را میتوان در صعود تاریخی قیمت مس در بازارهای جهانی جستوجو کرد. عاملی که بهطور مستقیم موجب افزایش توجه سرمایهگذاران به نمادهای مرتبط با این فلز شد. در همین راستا، لیدر مس بازار سهام با افزایش تقاضا، بهویژه از سوی سرمایهگذاران حقیقی، با اقبال قابلتوجهی مواجه شد و نقش پررنگی در بازدهی گروه ایفا کرد.
در رتبه دوم جدول بازدهی هفتگی، گروه تولید کود شیمیایی (اورهسازها) قرارگرفت. این گروه با ثبت بازدهی ۷.۹درصد، بار دیگر جایگاه خود را بهعنوان یکی از صنایع جذاب بازار سرمایه تثبیت کرد. بهبود انتظارات نسبت به سودآوری شرکتهای این گروه و توجه بازار به متغیرهای بنیادی، از جمله عوامل موثر بر عملکرد مثبت اورهسازها در این هفته ارزیابی میشود. گروه خدمات رفاهی متنوع که در بازار با عنوان بوتیلیتیها شناخته میشود، سومین گروه برتر هفته بود. این گروه که دو نماد بزرگ و اثرگذار در بازار سهام دارد، توانست بازدهی ۶.۴درصد را به ثبت برساند و بار دیگر نشان دهد که صنایع با ماهیت باثبات نیز میتوانند در مقاطع خاص، عملکردی فراتر از انتظار بازار داشته باشند. درحالیکه شاخصکل بورس در هفته دوم دیماه رشد محدودی را تجربه کرد، سه گروه برتر بازار توانستند عملکردی بهمراتب بهتر از نماگر اصلی بازار به ثبت برسانند و بیش از ۵.۵درصد بازدهی بهتر نسبت به شاخصکل تجربه کنند.
در رتبههای بعدی جدول بازدهی، گروه بنادر و کشتیرانی (لجستیک دریایی) قرارگرفت که مثبت ۵درصد بازدهی به ثبت رساند. پس از آن، گروه پالایش نیز با بازدهی ۴.۷درصد، جایگاه پنجم گروههای پربازده هفته را به خود اختصاص داد. حضور این دو گروه در میان صنایع برتر، بیانگر تداوم توجه بازار به صنایع کامودیتیمحور و وابسته به متغیرهای کلان است. در نهایت، گروه دارویی نیز با قرارگرفتن در میان ده گروه برتر هفته، عملکرد قابلقبولی از خود بهجا گذاشت. افزایش تقاضای فصلی در ماههای سرد سال و بهبود انتظارات نسبت به فروش شرکتهای دارویی، از جمله عواملی بود که به حمایت از قیمت سهام این گروه در هفته گذشته کمک کرد.
میانگین بازدهی صنایع منفی شد
در هفته دوم دیماه، فشار فروش بهویژه در نمادهای کوچک و متوسط بازار بر جریان معاملات غالب بود. موضوعی که در نهایت منجر به ثبت میانگین بازدهی منفی صنایع و تجربه بازدهی نزولی ۱.۷درصد شد. این شرایط نشان میدهد که بخش قابلتوجهی از نقدینگی بازار در موضع احتیاط قرارگرفته و تمایل سرمایهگذاران به ریسکپذیری کاهش یافتهاست. در میان گروههای بورسی، صنعت سرمایهگذاری نزدیکترین عملکرد را به میانگین بازدهی صنایع به ثبت رساند. این صنعت بزرگ بازار با افت ۱.۱درصد، عملکردی متعادلتر نسبت به سایر گروهها داشت و توانست از نوسانات شدید مصون بماند. موضوعی که میتواند ناشی از ماهیت پرتفویی و تنوع داراییهای شرکتهای این گروه باشد. پس از صنعت سرمایهگذاری، گروه محصولات کاغذی نیز با تجربه کاهش ۱.۳درصد، افتی نزدیک به میانگین بازار، در میانه جدول بازدهی هفتگی قرارگرفت. در ادامه، شرکتهای آشامیدنی نیز عملکردی مشابه را تجربه کردند و با ثبت بازدهی منفی ۱.۵درصد، در محدوده میانی جدول صنایع جای گرفتند.
فشار فروش در گروههای کمرمق
در نقطه مقابلصنایع پربازده هفته، گروه منسوجات (نساجی) ضعیفترین عملکرد را در هفته دوم دیماه به ثبت رساند. این گروه با ثبت بیشترین افت قیمت و نزول ۷.۹درصدی، در انتهای جدول بازدهی صنایع بورسی قرارگرفت. پس از منسوجات، گروه حفاری که از جمله گروههای کوچک بازار سرمایه محسوب میشود، دومین عملکرد ضعیف هفته را با تجربه کاهش ۷.۵درصد تجربه کرد. در ادامه، گروههای هتل و رستوران بههمراه نرمافزار و خدمات نیز در هفته دوم دیماه با عملکرد منفی ۶.۹درصد مواجه شدند و در میان گروههای با بیشترین بازدهی منفی هفته قرارگرفتند.
